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Título:
Efectividad de los modelos de vectores autorregresivos para explicar la evolución del índice de precios selectivo de acciones y en la predicción de sus valores para el período enero-octubre de 2005
Autor:
Carrasco Muñoz, Carlos Leonardo; Méndez Vera, Gonzalo Eduardo; Pérez Rubilar, Cristian Emilio
Profesor Patrocinante:
Jacques Parraguez, Víctor E.
Grado a Optar:
Ingeniero Comercial - Licenciado en Administración
Materia:
índice de precios; modelos económicos; valores de mercado
Universidad:
Universidad Austral de Chile
Facultad:
Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Escuela:
Escuela de Ingeniería Comercial
Año de Aceptación:
2005
Resumen:
Este trabajo tiene por objetivo evaluar la efectividad de los Modelos de Vectores Autorregresivos (VAR) en la explicación de la evolución del Índice de Precios Selectivos de Acciones (IPSA) de la Bolsa de Comercio de Santiago, para el período que comprende desde enero de 1988 a diciembre de 2004, y también se evalúa su efectividad en la predicción de los valores del IPSA para el período enero-octubre de 2005. Esta efectividad se determina de acuerdo a ciertos criterios de índole cualitativo y cuantitativo, con los cuales se busca determinar si el modelo ha sido bien planteado y si es apropiado para el objetivo señalado. Para dicho Modelo se consideran variables internas como: la tasa de interés referencial de los Pagarés Reajustables del Banco Central, el Tipo de Cambio, y los valores del IPSA rezagados en el tiempo y variables externas que corresponde a los índices bursátiles de las principales mercados financieros estos son: DOW JONES, NIKKEI y FTSE-100. Junto con el objetivo general se determina como objetivo especifico establecer cuales son las variables más significativas en la explicación de la evolución del IPSA para el período de análisis, para ello se consideran tres subperíodos en los que el IPSA experimenta importantes variaciones. Lo anterior, más el análisis del período completo, identifican las tendencias generales de la incidencia de estas variables, por medio de las funciones de Impulso-Respuesta que proporciona la modelización VAR. Finalmente, de acuerdo a los resultados entregados por el modelo y analizado bajo los criterios determinados, se llega a la conclusión que los modelos VAR son efectivos para explicar la evolución del IPSA y para predecir los valores en el periodo requerido. En cuanto a los objetivos específicos del trabajo se concluye que los factores externos están teniendo cada vez mayor influencia sobre el IPSA, explicado básicamente por la creciente integración de Chile al mercado financiero mundial.
Palabras Clave:
índice de precios; modelos económicos; valores de mercado
Editor:
Universidad Austral de Chile - Sistema de Bibliotecas - Programa Cybertesis
Formato:
text/pdf
Idioma:
es
Copyright:
Carrasco Muñoz, Carlos Leonardo; Méndez Vera, Gonzalo Eduardo; Pérez Rubilar, Cristian Emilio
Dirección Electrónica:
http://cybertesis.uach.cl/tesis/uach/2005/fec313e/doc/fec313e.pdf